问法期刊
我的位置: 问法网 >关于《中华人民共和国证券法(2019年修订版)》重点内容的梳理

关于《中华人民共和国证券法(2019年修订版)》重点内容的梳理

发布时间:2019-12-30 17:52 文章来源: 编辑:admin

问法网小编获悉,新《中华人民共和国证券法》于2019年12月28日修订通过,现予公布,自2020年3月1日起施行。小编目前针对该《证券法》的重点问题进行一个简单梳理。

首先,全面推行证券发行注册制度

新《证券法》第九条规定,公开发行证券,必须符合法律、行政法规规定的条件,并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门注册。未经依法注册,任何单位和个人不得公开发行证券。证券发行注册制的具体范围、实施步骤,由国务院规定。

该新规定明确了全面发行证券注册制,注册制改革是一个逐步发展的过程,并且授权国务院可规定具体范围、实施步骤。

其次,扩大《证券法》的适用范围

新《证券法》第二条规定,在中华人民共和国境内,股票、公司债券、存托凭证和国务院依法认定的其他证券的发行和交易,适用本法;本法未规定的,适用《中华人民共和国公司法》和其他法律、行政法规的规定。政府债券、证券投资基金份额的上市交易,适用本法;其他法律、行政法规另有规定的,适用其规定。资产支持证券、资产管理产品发行、交易的管理办法,由国务院依照本法的原则规定。在中华人民共和国境外的证券发行和交易活动,扰乱中华人民共和国境内市场秩序,损害境内投资者合法权益的,依照本法有关规定处理并追究法律责任。

该新规定将存托凭证明确规定为法定证券种类,将资产支持证券、资产管理产品写入证券法,明确境外的证券发行和交易活动,扰乱境内市场秩序,损害境内投资者合法权益的,依照本法有关规定处理并追究法律责任。可谓是扩大了证券的法定种类,将最新型证券产品划入到证券法规定的范围内以及扰乱市场秩序的相应法律责任。

再次,完善证券交易制度

新《证券法》第三十六条规定,上市公司持有百分之五以上股份的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员,以及其他持有发行人首次公开发行前发行的股份或者上市公司向特定对象发行的股份的股东,转让其持有的本公司股份的,不得违反法律、行政法规和国务院证券监督管理机构关于持有期限、卖出时间、卖出数量、卖出方式、信息披露等规定,并应当遵守证券交易所的业务规则。第四十条规定,证券交易场所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员,证券监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规规定禁止参与股票交易的其他人员,在任期或者法定限期内,不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票或者其他具有股权性质的证券,也不得收受他人赠送的股票或者其他具有股权性质的证券。任何人在成为前款所列人员时,其原已持有的股票或者其他具有股权性质的证券,必须依法转让。实施股权激励计划或者员工持股计划的证券公司的从业人员,可以按照国务院证券监督管理机构的规定持有、卖出本公司股票或者其他具有股权性质的证券。

该新规定优化有关上市条件,完善上市公司股东减持制度,实施股权激励计划,有利于证券交易市场的长足发展和稳定。

最后,提高证券违法违规成本

新《证券法》规定,提交虚假证明文件或者采取其他欺诈手段骗取证券公司设立许可、业务许可或者重大事项变更核准的,撤销相关许可,并处以一百万元以上一千万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告,并处以二十万元以上二百万元以下的罚款。证券公司未经核准变更证券业务范围,变更主要股东或者公司的实际控制人,合并、分立、停业、解散、破产的;证券公司为其股东或者股东的关联人提供融资或者担保的;证券公司未采取有效隔离措施防范利益冲突,或者未分开办理相关业务、混合操作的;证券公司从事证券自营业务的等。

跟旧的《证券法》相比,新《证券法》提高证券违法违规成本,能从一定程度上避免相关违法违规行为的发生。

问法网律师提醒,除了以上之外,新《证券法》还完善了投资者保护、强化信息披露、建立健全多层次的资本市场体系,强化监管与风控等,是《证券法》修订史上的一大进步。

问法网全新手机app,法律问题想问就问

快速提问
内容:
您还可以输入1500个字
推荐律师
李在珂

李在珂 律师

地区:北京-朝阳区

查看律师电话

咨询TA

问法网网站助手

关于问法网

法律咨询:4006064626

市场合作:4006064626

京ICP备09015944号-12

Copyright®2005-2016. All rights reserved. 京ICP备09015944号-12 京公网安备 11010502030846号 版权归北京法易达网络科技有限公司所有